Curso Completo de Valuation e Modelagem Financeira

Quer aprender Valuation e Modelagem Financeira de uma forma Simples e Descomplicada?

Faça uma imersão em todas as áreas do Valuation e eleve sua carreira a outro patamar no mercado financeiro

Conquiste o certificado de conclusão deste curso e alavanque sua carreira na área financeira.

Aprenda a avaliar negócios, fazer análises sólidas e bem estruturadas que impressionarão clientes, funcionários e sócios da empresa.

• +18 horas de aula – 18 módulos 
• Bônus Exlusivo – Modelagem da Dívida, Análise de Sensibilidade e lista de exercícios
• Acesso ao grupo VIP com grandes profissionais do mercado
• Contato direto com os instrutores para tirar suas dúvidas
• Aprendizado com cenários reais e conteúdos atualizados constantemente

Objetivos do curso

• Análise de grandes empresas com dados reais de mercado
• Identificar motivos de uma empresa ter maior valor de mercado que seus concorrentes
• Mostrar seu potencial para alanvacar sua carreira no mercado financeiro

Conteúdo do Curso de Modelagem Financeira e Valuation:

Matemática Financeira

• Juros simples e compostos
• Cálculo Percentual
• Conceitos e cálculos de TIR, VPL e Payback

Introdução as Demonstrações Financeiras

• Balanço Patrimonial, DRE e Fluxo de Caixa

Linkando as Demonstrações Financeiras

• Exercício prático de integração entre Balanço Patrimonial, DRE, Fluxo de Caixa

Principais Drivers de Análises Financeiras

• Múltiplos Análise Vertical e Horizontal
• Indicadores de liquidez (Corrente, Seca)
• Indicadores de eficiência (Margem Bruta, Margem Ebitda, Margem Líquida)
• Indicadores de Rentabilidade (ROE, ROIC)
• Indicadores de Valuation (EV/Ebitda, P/L, Dividend Yield)
• Indicadores de Endividamento (Dívida Líquida/Ebitda, Dívida Líquida/PL)
• Múltiplos de empresas comparáveis
• Múltiplos de transações

Entendendo o Valuation

• O que é Valuation e suas principais etapas
• Fair Market Value, Investment Value, Valor de Liquidação e Valor de Bolsa
• Métodos de Avaliação (Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos, Valor de Patrimônio)

WACC: Taxa de Desconto

• Custo de capital próprio em USD e BRL
• Custo de capital de terceiros
• WACC utilizando fontes gratuitas de informação
• Principais macetes utilizados para o cálculo do WACC

Dados Macroeconômicos

• Extração de dados macroeconômicos de fonte gratuitas para a realização do Valuation (PIB, CPI, IPCA, Selic, Câmbio)

Projeção das Demonstrações Financeiras

• Balanço Patrimonial (Caixa, Capital de Giro, Dívida e Imobilizado)
• DRE (Receitas, Despesas, Depreciação, Resultado Financeiro e IR/CSLL)
• Fluxo de Caixa (Operacional, Investimentos e Financiamento)

Como usar a Dívida para Alavancar Projetos

• Modelagem de Dívida
• Impacto da dívida no retorno de Projetos

Aproveitamento do Prejuízo Fiscal

• Cálculo detalhado do IR/CSLL (IR, IR Adicional e CSLL)
• Cálculo do aproveitamento do Prejuízo Fiscal acumulado
• Diferenças do Lucro Real vs Lucro Presumido

Valuation MGLU (Magazine Luiza)

• Cálculo detalhado do Valuation da Magazine Luiza

Valuation Greenfield

• Cálculo detalhado do Valuation de um projeto Greenfield

Teste de Impairment

• Definições do Impairment
• Identificação de um Ativo Desvalorizado
• Mensuração do Valor Recuperável
• Exemplo prático

PPA (Purchase Price Allocation)

• Definição de combinação de negócios
• Etapas de um cálculo de PPA
• Exemplo prático

Técnicas Avançadas de Valuation

• Monte Carlo
• Utilização do Prejuízo Fiscal
• Endividamento em moeda estrangeira
• Cálculo de Revolver
• Distribuição de Dividendos

Análise Monte Carlo

• Simulação e exemplo prático do cálculo de Monte Carlo no Valuation

Análise do Valuation de Gordon

• Valuation por dividendos e estimativa do valor de uma ação
• Exemplo prático

Sinergias

• O que é sinergia e quais são os principais tipos
• Como estimar e quantificar as sinergias
• Exemplo prático de um case real

Enterprise Value vs Equity Value